目前，整個醫(yī)藥流通行業(yè)集中度較低，市場競爭激烈，減少流通企業(yè)數(shù)量，加快行業(yè)整合，提高行業(yè)集中度成為醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展及相關(guān)醫(yī)改政策的一個基本方向。

 

　　▍百強(qiáng)藥批將占9成市場

 

　　根據(jù)國家食品藥品監(jiān)督管理總局統(tǒng)計，截至2016年11月底，全國共有藥品批發(fā)企業(yè)12975家；藥品零售連鎖企業(yè)5609家，下轄門店220703家；零售單體藥店226331家，零售藥店門店總數(shù)447034家。

 

　　表1：近5年醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)集中度情況（CR3）

　　資料來源：2012～2016年藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告

 

　　注：2012～2015年商務(wù)部對前3位藥品批發(fā)企業(yè)（不包括九州通）占比進(jìn)行統(tǒng)計，為保持對比一致性，2016年統(tǒng)一使用前3位藥品批發(fā)企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)計分析。

 

　　過去五年，國內(nèi)藥品批發(fā)企業(yè)集中度持續(xù)提高。前100位藥品批發(fā)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入占同期全國市場總規(guī)模的比重持續(xù)上升，過去5年年均增長1.38個百分點。

 

　　根據(jù)商務(wù)部發(fā)布的運行統(tǒng)計報告，2016年藥品批發(fā)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入前100位占同期全國醫(yī)藥市場總規(guī)模的70.9%；其中，四家全國龍頭企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入占同期全國醫(yī)藥市場總規(guī)模的37.4%。2016年藥品批發(fā)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入前100位同比增長14.0%；其中，四家全國龍頭企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比增長12.2%。

 

　　根據(jù)商務(wù)部2016年12月發(fā)布的《全國藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016～2020年）》（以下簡稱“《規(guī)劃》”），其中明確提出，到2020年，藥品批發(fā)百強(qiáng)企業(yè)年銷售額占藥品批發(fā)市場總額90%以上，加上目前各項醫(yī)改政策的逐步落實，藥品批發(fā)行業(yè)整合進(jìn)一步加快。

 

　　醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)按照業(yè)務(wù)區(qū)域可以劃分為全國性和區(qū)域性醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)（部分企業(yè)帶有醫(yī)藥零售業(yè)務(wù)）。目前，全國有四家全國性醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)龍頭，各個地區(qū)又存在一家或者多家區(qū)域性龍頭企業(yè)。

 

　　表2：2016年醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入前10名

　　資料來源：《2016年藥品流通行業(yè)運行統(tǒng)計分析報告》

 

　　注：1、表中主營業(yè)務(wù)收入包括醫(yī)藥批發(fā)和醫(yī)藥零售業(yè)務(wù)；2、華潤醫(yī)藥控股有限公司主營業(yè)務(wù)收入采用旗下醫(yī)藥流通經(jīng)營主體華潤醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)的主營業(yè)務(wù)收入。

 

　　▍四大龍頭藥批實力分析

 

　　中國醫(yī)藥集團(tuán)總公司（以下簡稱“中國醫(yī)藥集團(tuán)”），依托其子公司國藥控股股份有限公司（以下簡稱“國藥控股”）擁有全國最大的藥品分銷網(wǎng)絡(luò)，主要銷售包括藥品、醫(yī)療器械和藥材飲片等，銷售規(guī)模連續(xù)數(shù)年在全國醫(yī)藥流通企業(yè)排名中位居第一。

 

　　華潤醫(yī)藥控股有限公司（以下簡稱“華潤醫(yī)藥控股”），依托其子公司華潤醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡稱“華潤醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)”）作為醫(yī)藥流通的經(jīng)營主體，在全國30個重點省市建立了銷售網(wǎng)絡(luò)，在2016年度醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入排名第二。

 

　　上海醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“上海醫(yī)藥”），在2016年度醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入排名第三，覆蓋全國20個重點省市，主要集中在華東、華北和華南區(qū)域。

 

　　九州通醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“九州通”），作為中國最大的民營醫(yī)藥流通企業(yè)，其營銷網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)覆蓋國內(nèi)70%以上的行政區(qū)域，并與超過10萬家下游客戶建立了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系。

 

　　上述4家公司均為集團(tuán)公司，業(yè)務(wù)板塊以醫(yī)藥批發(fā)業(yè)務(wù)為主。2016年醫(yī)藥流通板塊毛利率基本維持在6.33～7.57%，整體營業(yè)利潤率受其他高毛利板塊的影響維持在較高水平（7.63～15.31%）。

 

　　表3：2016年全國性醫(yī)藥流通企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)（單位：億元、%）

　　資料來源：公開資料

 

　　注：1、醫(yī)藥流通板塊包含醫(yī)藥零售業(yè)務(wù)；2、為方便統(tǒng)計，中國醫(yī)藥集團(tuán)總公司醫(yī)藥流通板塊收入為醫(yī)藥現(xiàn)代物流分銷和零售連鎖零售兩塊業(yè)務(wù)收入。

 

　　九州通是目前中國最大的民營醫(yī)藥流通企業(yè)，擁有較為獨特的快批模式——主要供應(yīng)第三終端等基層醫(yī)療市場，業(yè)務(wù)專注于醫(yī)藥流通，因此與三大巨頭相比收入規(guī)模較小，由于九州通醫(yī)藥工業(yè)板塊收入占比小且毛利率相對較低，使得其整體營業(yè)利潤率低于其他3家（為7.63%）。

 

　　作為醫(yī)藥流通企業(yè)的核心競爭力之一，營銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)和物流配送能力不僅影響目前行業(yè)的競爭格局，在行業(yè)加速整合階段，龐大且高效的營銷網(wǎng)絡(luò)和物流配套將是決定醫(yī)藥流通企業(yè)未來行業(yè)地位的決定因素之一。

 

　　中國醫(yī)藥集團(tuán)的營銷網(wǎng)絡(luò)按照全國及省級兩級集中采購體系建設(shè)。截至2016年底，中國醫(yī)藥集團(tuán)在北京、上海、廣州及西安建立了4個樞紐，省級物流中心38個，地市級物流網(wǎng)點185個，零售物流網(wǎng)點24個，總網(wǎng)點251個。

 

　　物流中心擁有先進(jìn)的倉儲條件，運用現(xiàn)代化的信息管理系統(tǒng)對各個區(qū)域的藥品進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)配。

 

　　此外，中國醫(yī)藥集團(tuán)還會為供應(yīng)商及客戶提供包括供應(yīng)商解決方案、網(wǎng)上產(chǎn)品訂購、存貨追蹤與管理、分銷中心管理及供應(yīng)鏈管理顧問服務(wù)等供應(yīng)鏈增值服務(wù)。截至2017年3月底，中國醫(yī)藥集團(tuán)直銷客戶已覆蓋全國15589家醫(yī)院，此外還擁有其他分銷商客戶8911家及零售藥店90122家。

 

　　華潤醫(yī)藥控股旗下醫(yī)藥流通經(jīng)營主體華潤醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)是北京市最大的醫(yī)藥流通企業(yè)，擁有7.7萬平方米經(jīng)營場所，北京地區(qū)有9萬平方米醫(yī)藥物流配送中心。

 

　　華潤醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)承擔(dān)了包括北京14個區(qū)縣的基藥配送，還承擔(dān)了山東、遼寧、吉林、黑龍江、河南、江蘇等區(qū)域共計150個地級市和縣級市的社區(qū)、新農(nóng)合配送。

 

　　上海醫(yī)藥已形成以華東、華北、華南三大區(qū)域為核心的全國性分銷網(wǎng)絡(luò)，覆蓋20個省市及自治區(qū)及各類醫(yī)療機(jī)構(gòu)超過2.5萬家，醫(yī)藥零售分布在16個省市區(qū)，總數(shù)達(dá)1800多家。

 

　　2016年上海醫(yī)藥完成固定資產(chǎn)投資10.98億元，主要用于GMP改造及醫(yī)藥物流建設(shè)，在完善北京、上海等全國物流基地建設(shè)的同時，積極推進(jìn)華東、華中和華南區(qū)域物流中心的建設(shè)，是全國首家國家級醫(yī)藥物流服務(wù)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化企業(yè)。

 

　　九州通先后在湖北、北京、河南、上海、廣東、福建、江蘇等地投資設(shè)立30家省級醫(yī)藥物流中心和54家地市級物流中心，截至2016年底，九州通已經(jīng)布局了84個醫(yī)藥物流配送中心，擁有零售藥店911家（含加盟店）。

 

　　▍行業(yè)基本格局--4+N

 

　　區(qū)域性醫(yī)藥流通（以醫(yī)藥批發(fā)為主）公司包括嘉事堂藥業(yè)股份有限公司和國藥集團(tuán)藥業(yè)股份有限公司、山東省的瑞康醫(yī)藥股份有限公司、江蘇省的南京醫(yī)藥股份有限公司、廣東省的廣州醫(yī)藥有限公司和國藥集團(tuán)一致藥業(yè)股份有限公司等。

 

　　目前隨著新醫(yī)改政策的推進(jìn)及行業(yè)競爭壓力加大，區(qū)域性的醫(yī)藥流通企業(yè)開始紛紛整合當(dāng)?shù)蒯t(yī)藥流通資源，加大渠道下沉力度，鞏固自身競爭力。

 

　　總體看，隨著新醫(yī)改政策的不斷推進(jìn)，行業(yè)內(nèi)兼并重組現(xiàn)象將成為常態(tài)，目前全國已經(jīng)形成四家全國性龍頭和多家區(qū)域性龍頭企業(yè)為格局的行業(yè)生態(tài)。

 

　　由于前四家在規(guī)模體量、營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、上游藥品和下游客戶資源的控制力度上與其他區(qū)域性龍頭企業(yè)有絕對性差距，區(qū)域性龍頭短期內(nèi)很難趕超四家全國性龍頭企業(yè)，未來“4+N”模式將成為行業(yè)基本格局。