國內(nèi)抗腫瘤藥物總體規(guī)模約1400億人民幣（約215億美元），占中國整體醫(yī)藥市場約十分之一。全球的腫瘤藥物市場差不多1200億美金，中國占了六分之一。中國市場的規(guī)模看起來很驚人，然而中國每年新增420萬腫瘤患者，占全球新增患者的30%，所以中國腫瘤患者人均醫(yī)藥費(fèi)用并不高，跟美國450億美元的腫瘤藥物市場相比，中國市場還不到美國一半。

受腫瘤發(fā)病率和診斷率不斷提高的影響，腫瘤市場給人的印象就是“錢多速來”，長期以來都是各大藥企的必爭之地。尤其是近十年來受風(fēng)險(xiǎn)資本的推動，中國腫瘤新藥研發(fā)費(fèi)用直追歐美，讓我們感覺中國腫瘤市場一直在高歌猛進(jìn)，然而并不是。

中國腫瘤市場走勢跟整個(gè)行業(yè)如出一轍，增速（過去五年復(fù)合增長率14%）也只是略高于行業(yè)（過去五年復(fù)合增長率9.5%），似乎不是想象中的“遍地黃金”。1400億的市場規(guī)模除以420萬腫瘤患者，人均年治療費(fèi)用只有3萬多，跟腫瘤藥動輒幾萬幾十萬年治療費(fèi)用相比，這一切都跟我們的印象有較大差距。

• 上述腫瘤市場只包括化療，單抗，內(nèi)分泌和靶向治療，未包括宣稱有抗癌作用的中藥和免疫支持治療，更沒算各種草藥秘方，大大低估了腫瘤相關(guān)治療規(guī)模。實(shí)際上后兩者的規(guī)模相當(dāng)驚人，尤其在基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)，它們幾乎是抗癌治療的主力軍。

• 部分腫瘤藥物未在醫(yī)院內(nèi)銷售，通過藥店或者小醫(yī)院小診所的銷售未被納入統(tǒng)計(jì)。特別是私人攜帶入境的“印度版”藥品，很難具體計(jì)算其規(guī)模。

• 中國腫瘤治療不夠規(guī)范，很多患者錯(cuò)過了規(guī)范的序貫抗癌治療。加上患者經(jīng)濟(jì)能力有限，又缺少教育和支持，即使腫瘤治療的脫落率也很高。

過去中國腫瘤藥的競爭不算太厲害（除了少數(shù)低門檻的熱門品種），任何一家企業(yè)只要產(chǎn)品和營銷不是太爛，都能分一杯羹。你只要能夠搞定幾百個(gè)腫瘤醫(yī)生或幾十家醫(yī)院就行，只要客情關(guān)系到位，賣個(gè)大幾千萬甚至上億都有可能。但再大也很難：腫瘤藥里銷售額最大的也就二十多億，而心血管糖尿病藥物銷量過五十億的好多個(gè)。除了赫賽汀、美羅華等外企獨(dú)家品種能通吃全國，多數(shù)品種都偏安一隅，好在毛利高，大家日子都不錯(cuò)。

直到最近，政府接連放出大招給了腫瘤藥免關(guān)稅和增值稅打1.5折的特大優(yōu)惠，再加上更大利好—簡化和加快腫瘤新藥的審批流程，給腫瘤醫(yī)藥市場注入了一劑強(qiáng)心針！

在這么多治療領(lǐng)域?yàn)槭裁匆獑为?dú)給予腫瘤藥優(yōu)惠呢？政府無非是看到了持續(xù)上升的腫瘤發(fā)病率，患者的巨大經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)和治療效果不甚理想的現(xiàn)狀而痛下決心。慢病患者的人數(shù)和社會影響固然也大，但跟腫瘤這樣生死立顯的疾病，對群眾的心理沖擊無疑更明顯。

當(dāng)然政府也不會白給藥企紅包，宣布降稅的同時(shí)立馬宣布啟動抗癌藥國家集中采購招標(biāo)和醫(yī)保準(zhǔn)入談判。藥企除了把降稅的空間全部出讓給患者，還會接受政府進(jìn)一步的招標(biāo)和醫(yī)保價(jià)格談判。由于加速了新藥審批，吸引了大量風(fēng)險(xiǎn)資本，抗癌新藥的供應(yīng)端也開始放量，沒有什么品種能堅(jiān)持不降價(jià)了，連最火的腫瘤PD-1免疫治療和CAR-T治療都有一大批選手。

另一個(gè)要關(guān)注的動向是昨天美國腫瘤學(xué)會（ASCO）放出會議報(bào)告摘要，一大批中國本土抗癌新藥的數(shù)據(jù)非常亮眼：數(shù)家本土藥企的PD-1/L1在肺癌，淋巴瘤和肉瘤等的二期結(jié)果達(dá)到國際一流新藥水平，更別說一大堆小分子藥物了。短短幾年，中國醫(yī)藥行業(yè)就從玩仿制藥升級到了創(chuàng)新藥，而且所有熱門腫瘤靶向應(yīng)有盡有。據(jù)說今年下半年P(guān)D-1/L1藥品就會在中國上市，兩個(gè)進(jìn)口品種和兩個(gè)國產(chǎn)品種幾乎前后腳。

除了藥，我們還需要關(guān)注人。目前中國上百家創(chuàng)新藥研發(fā)機(jī)構(gòu)的核心人員幾乎都有跨國藥企工作經(jīng)驗(yàn)，去年開始就有數(shù)位外資藥企的腫瘤業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人加入本土藥企擔(dān)綱新藥上市，最有名的當(dāng)然是前輝瑞中國區(qū)總經(jīng)理吳曉濱。這個(gè)跳槽名單肯定還會加長，因?yàn)榇罅勘就羷?chuàng)新藥都到了準(zhǔn)備上市的階段。

綜合上述因素，我們可以預(yù)測腫瘤市場大爆發(fā)的時(shí)點(diǎn)已經(jīng)來臨：首先是高價(jià)創(chuàng)新藥推動的市場成長，比如一個(gè)HPV疫苗的市場規(guī)模就有數(shù)百億人民幣；其次是政策扶持，包括降稅和醫(yī)保談判，確保對新藥有支付能力；還有分級診療和遠(yuǎn)程醫(yī)療帶來的腫瘤患者下沉，精準(zhǔn)醫(yī)療帶來的腫瘤早篩早治，腫瘤領(lǐng)域成為醫(yī)藥行業(yè)最亮的明珠是毫無爭議的。

市場爆發(fā)卻未必人人都能獲益，新的產(chǎn)品供應(yīng)和市場競爭會帶來腫瘤營銷前所未有的變化。

當(dāng)十幾個(gè)PD-1/L1和幾十個(gè)小分子靶向藥擺在醫(yī)生和藥劑科面前，如何解讀爆炸性增長的臨床數(shù)據(jù)，匹配繁多的療效和標(biāo)記物關(guān)系，從極其復(fù)雜的聯(lián)合用藥方案中精選效果和價(jià)格都合適的治療方案將是臨床的一大痛點(diǎn)。

醫(yī)院可能只會選擇小部分品種正式進(jìn)院，多數(shù)品種可能只能靠DTP院外市場曲線救國。如何保證供應(yīng)和服務(wù)質(zhì)量，如何讓醫(yī)患愿意購藥舍近求遠(yuǎn)，都是腫瘤新藥們的難題。

藥企如何跟日益緊俏的腫瘤科醫(yī)生推銷，如何在眾多me-too中找到自己的賣點(diǎn)，如何跟支付方談判定價(jià)和報(bào)銷方案，如何跟檢測或者康復(fù)機(jī)構(gòu)跨界合作，都會存在空前的挑戰(zhàn)，因?yàn)榭蛻舻乃季S還沒跟上，解決方案還沒有先例，企業(yè)能用的人才也極度稀缺。

不光藥企找不到足夠合格的專業(yè)營銷人員，腫瘤醫(yī)生的學(xué)習(xí)能力也是市場增長的一個(gè)瓶頸，好在現(xiàn)在還有Waston之類的人工智能助力。

從腫瘤新藥管線，我們已經(jīng)嗅到了昔日高端腫瘤藥向“抗生素大戰(zhàn)”靠攏的趨勢。藥企研發(fā)人員可以弄很多me-too， 市場可以給創(chuàng)新藥空前的估值，但醫(yī)保的盤子和患者的支付能力擺在那里，想在十幾年內(nèi)就變成美國那樣新藥驅(qū)動的市場還不現(xiàn)實(shí)，最大的可能就是非專利腫瘤藥持續(xù)降價(jià)帶來市場份額繼續(xù)集中，從而幾十家公司覆蓋全國市場。

高價(jià)創(chuàng)新藥既拼產(chǎn)品數(shù)據(jù)也拼營銷能力，短期大批供應(yīng)必然造成營銷費(fèi)用居高不下，且不說中國腫瘤臨床研究性價(jià)比并不好于美國。雖然產(chǎn)品能上市公司就都能存活，但最終人才資金渠道和研發(fā)能力比拼后，市場還是向十幾家專業(yè)的腫瘤藥巨頭集中。其它公司可能在變賣產(chǎn)品之后，慢慢撤離腫瘤這個(gè)昂貴的競爭市場。

目前腫瘤藥主要是外資大藥企，本土大藥企和創(chuàng)新藥公司三股勢力，三者各有所長，也各有不足。鑒于未來比拼的是綜合實(shí)力，對產(chǎn)品線老化或者營銷模式與本土脫節(jié)的外資藥企，對于缺少核心領(lǐng)先產(chǎn)品和專業(yè)營銷能力的本土大藥企，以及綜合實(shí)力不足或者對市場競爭慘烈估計(jì)不足的創(chuàng)新藥公司來說，中國腫瘤市場不是家門口的小山包，隨便誰都能上去。它越來越像珠穆朗瑪峰，最美的風(fēng)景只屬于少數(shù)人！