千虹醫(yī)藥網(wǎng)12月5日訊 燙手的饃饃誰都想吃，但也并不是誰都可以吃。
作為分類為農副產(chǎn)品的中藥飲片在傳統(tǒng)經(jīng)濟中農戶可以種植，但隨著現(xiàn)代中藥業(yè)對其標準化的要求和驚人的市場需求，意味著，這塊“燙饃饃”，并不是誰都可以吃得香。
中藥飲片指在中醫(yī)藥理論指導下，對中藥材進行特殊加工炮制后的成品，可直接用于臨床的中藥。
中藥飲片處于中藥工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游，是中藥產(chǎn)業(yè)鏈中最重要的一環(huán)：
由上游中藥材加工而來，可直接出售于臨床使用；又可加工為中成藥再出售。
中藥飲片的市場矛盾點在于：受產(chǎn)地、自然條件等因素影響，同一種類中藥材的品質存在很大差異，價格可能有幾倍甚至十幾倍的差異；另外，中藥材品質相差較大導致了同一品種的中藥飲片具有多種級別，加上炮制工藝不同，進一步增加了加工后的中藥飲片等級。
2017年以來，國家在不斷加強對中藥飲片的監(jiān)管。
從國家食藥監(jiān)總局發(fā)布的抽檢、飛檢信息以及曝光欄可以發(fā)現(xiàn)，幾乎每周都有數(shù)十家中藥飲片企業(yè)因產(chǎn)品檢驗不合格而上“黑名單”。
以最新數(shù)據(jù)為例，11月9日，寧夏食藥監(jiān)總局通報18批次中藥飲片抽檢不合格；11月8日，河南食藥監(jiān)總局通報14家企業(yè)18批次中藥飲片抽檢不合格；11月4日，黑龍江省食藥監(jiān)總局通報4批次中藥飲片不合格……
動脈網(wǎng)（微信號：vcbeat）梳理發(fā)現(xiàn)，自2017年以來，截至11月9日，食藥監(jiān)總局發(fā)布的17批次中藥飲片抽檢通告中，共有484批次中藥飲片不合格。
截至11月9日，食藥監(jiān)總局抽檢不合格中藥飲片類別占比
但是另一方面，中藥飲片市場受益于市場巨大剛需和政策鼓舞，各大藥企紛紛依靠雄厚資本加碼布局，擴大產(chǎn)能規(guī)模，收購中小企業(yè)，將使得市場面臨優(yōu)勝劣汰，龍頭企業(yè)將牢牢站穩(wěn)腳跟。這也將使得中藥飲片的規(guī)?；c標準化成為可能。
> > > >政策助力中藥飲片產(chǎn)業(yè)超常發(fā)揮
今年4月，國家衛(wèi)計委發(fā)布《關于全面推開公立醫(yī)院綜合改革工作的通知》，對公立醫(yī)院取消藥品加成做出了進一步的指示。
通知要求，9月30日前，所有公立醫(yī)院取消藥品加成，但中藥飲片除外。
另外，到2017年底，試點城市公立醫(yī)院的藥占比總體要下降到30%左右，但中藥飲片不納入統(tǒng)計。
另外，為破除以藥養(yǎng)醫(yī)，推進醫(yī)藥分開，2016年起各省市醫(yī)療機構陸續(xù)取消以往藥品批發(fā)加成15%銷售的政策，實行“零加成”制度?！傲慵映伞闭呤贯t(yī)院利潤大幅下降，大量醫(yī)院面臨虧損。
但是中藥飲片是唯一被排除在該政策之外的藥品種類，仍然享受藥品加成，引起了醫(yī)院的廣泛關注。醫(yī)院為減少損失，將增加中藥飲片使用量。
多家公立醫(yī)院還發(fā)布文件鼓勵加大不受藥占比限制的中藥飲片的處方量。由于中藥飲片終端售價不受加成定價的限制及成本不斷上升，醫(yī)院和企業(yè)具有聯(lián)合推升價格的意愿，或在行業(yè)內形成量價齊升的趨勢。
有機構對部分率先實行零加成政策的醫(yī)院進行調查發(fā)現(xiàn)，政策實行后中藥飲片使用量同期增長30%以上。因此，隨著零加成政策的全面鋪開，醫(yī)院對中藥飲片的使用量將會明顯增加。
根據(jù)《中藥材保護和發(fā)展規(guī)劃（2015-2020年）》數(shù)據(jù)顯示，中藥材投資方興未艾，中藥材生產(chǎn)基地建設專項，中藥飲片市場規(guī)模將持續(xù)增長。
新版醫(yī)保目錄也為中藥飲片市場帶來利好影響。
2017年新版醫(yī)保目錄嚴格限制中藥注射劑，將26個中藥注射劑品種的適用范圍調整至限二級以上醫(yī)療機構使用，并注明了限重癥患者和某些適應癥使用。
這預計將使中藥注射劑大品種銷售額減少至少88億。而通過傳統(tǒng)給藥途徑的中藥飲片安全性更好，因此，中藥飲片是中藥注射劑的最佳替代品之一。對中藥注射劑的限制間接利好中藥飲片的發(fā)展。
綜上所述，在零加成、降低藥占比和新版醫(yī)保目錄的共同作用下，中藥飲片行業(yè)迎來增速拐點。
> > > >中藥飲片市場迎來快速發(fā)展期
自2004年起，中藥飲片加工行業(yè)便保持強勁增勢，至今仍是中藥行業(yè)發(fā)展最快的領域。
8月24日，工信部發(fā)布的《2014年上半年醫(yī)藥工業(yè)主要經(jīng)濟指標完成情況》顯示，2017年上半年，規(guī)模以上醫(yī)藥工業(yè)增加值同比增長11.3%，位居工業(yè)全行業(yè)前列。醫(yī)藥工業(yè)各子行業(yè)中，中藥飲片加工行業(yè)收入增長最快，同比增加21.33%，產(chǎn)值達到1047.88億元，利潤增長僅低于生物藥品制造，同比增加22.78%，達到73.61億元。
同時，“2017中國藥品零售產(chǎn)業(yè)信息發(fā)布會”上發(fā)布的《2017年中藥飲片行業(yè)發(fā)展研究報告》指出，2006年到2016年的十年間，中藥飲片平均增速達到26.25%，領先整個行業(yè)增長。其2016年零售端市場銷售額同比增長17.7%達到231.32億元，是零售藥店銷售額增長最快的品類。
中國醫(yī)藥物資協(xié)會對外發(fā)布藍皮書中預計，2017年中國中藥飲片加工行業(yè)產(chǎn)能會增長到530萬噸；到2020年，增長到650萬噸；中藥材，以及中藥飲片的市場空間在不斷擴大。
中藥飲片市場迎來快速發(fā)展期。根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，預計2017年、2018年我國中藥飲片市場分別增長19%、17%，2018年市場規(guī)模超過2700億元。
> > > >藥企加碼布局中藥飲片搶占市場份額
除了政策紅利，中藥飲片也成為眾多中藥企業(yè)的“吸金風口”。截至11月9日，據(jù)動脈網(wǎng)統(tǒng)計，92家公布2017年三季度業(yè)績的中藥上市公司中有80家凈利潤同比增長。
中藥材價格波動影響中藥飲片成本，布局產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)擁有穩(wěn)定盈利水平。中藥材價格受多種因素影響，波動幅度大。布局產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)可實現(xiàn)部分原材料自給自足，規(guī)避價格波動風險，保持穩(wěn)定盈利水平。
市場上，眾多中藥企業(yè)布局上游中藥飲片藥材。康美藥業(yè)、芍花堂等中藥飲片企業(yè)都擁有中藥材基地，對中藥飲片所需的主要原材料進行生產(chǎn)。一方面，可以減少中藥材采購及流通環(huán)節(jié)費用，降低企業(yè)運營成本；另一方面，可以避免市場上中藥材價格頻繁大幅變動所帶來的風險，保持穩(wěn)定的盈利水平。
在加碼布局中藥飲片動作方面，中藥飲片上市頭部企業(yè)主要通過擴大工廠產(chǎn)能、建設醫(yī)院醫(yī)館等醫(yī)療機構拓深下端銷售鏈及收購上游藥材生產(chǎn)基地三個手段來加碼布局中藥飲片領域。
作為行業(yè)龍頭的康美藥業(yè)已基本貫穿中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈的上、中、下游產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)布局已基本覆蓋全國，在云南、四川、吉林、甘肅等地建立了超過5萬畝的CAP和規(guī)范化種植基地，在廣東、北京、上海、四川、吉林、安徽、甘肅等地建立11個中藥飲片生產(chǎn)基地。
2017年上半年，康美藥業(yè)的中藥飲片業(yè)務收入增長35.81%，收入達27億元，預計今年中藥飲片總規(guī)模將超60億元。
“智慧藥房”的帶動銷售及放量是其在中藥飲片領域的獨特優(yōu)勢，據(jù)有關機構估算，今年“智慧藥房”對中藥飲片的增量貢獻將達10億元。
另外，10月份康美藥業(yè)收購主營中藥飲片的廣東恒祥藥業(yè)，則將進一步鞏固其中藥飲片的龍頭地位。據(jù)介紹，恒祥藥業(yè)擁有符合GMP標準的中藥飲片生產(chǎn)線，上半年凈利潤達822萬元，在中藥飲片方面下半年營收可達近3000萬。
中銀國際研報認為，康美藥業(yè)雖然是中藥飲片業(yè)務中的龍頭，但僅占整個中藥飲片市場份額的3%，未來空間仍很大。
擁有數(shù)家醫(yī)院的上市公司恒康醫(yī)療的中藥飲片業(yè)務則受益于旗下醫(yī)院渠道不斷擴容。財報顯示，中藥飲片業(yè)務上半年營收2.94億元占恒康醫(yī)療營收總額比例26.59%。
據(jù)悉，中藥飲片業(yè)務主要由恒康源藥業(yè)開展。今年，恒康源加大了中藥飲片投入，提升了公司中藥飲片規(guī)模，結合旗下醫(yī)院醫(yī)療服務業(yè)務線，中藥飲片業(yè)務逐步進入下屬各醫(yī)院，實現(xiàn)大幅度增長。
由于通過公司體系內銷售，中間環(huán)節(jié)較少，業(yè)務維持性較好，利潤空間較厚。
作為中藥配方顆粒領域的絕對龍頭，以并購聞名的中國中藥今年通過快速收購中藥飲片企業(yè)，加速打造全產(chǎn)業(yè)鏈，擴大產(chǎn)業(yè)價值鏈的覆蓋范圍。2017年上半年中藥飲片實現(xiàn)收入約1.85億元。
去年10月，中國中藥收購上海同濟堂藥業(yè)。10月22日，中國中藥發(fā)布公告，將以4.99億人民幣收購華邈藥業(yè)、黑龍江國藥、四川江油、華泰中藥四家公司，以拓展中藥飲片業(yè)務，增加中藥飲片業(yè)務的產(chǎn)能、市占率和分銷渠道。
華邈藥業(yè)是北京地區(qū)最大的中藥飲片生產(chǎn)將企業(yè)，四川江油用偶中國最大的毒性飲片生產(chǎn)基地。目前中國中藥的生產(chǎn)基地位于廣東、上海、貴陽和甘肅地區(qū)，未來還會在中藥飲片重點銷售省份布局飲片生產(chǎn)加工基地。
今年上半年，中國中藥飲片收入約1.85億元，增速達493.2%。中藥飲片業(yè)務將有望成為與其中藥顆粒業(yè)務相匹敵的新營收增長點。
另一頭部企業(yè)香雪制藥在收購業(yè)務上也動作頻頻。
去年四月，香雪制藥完成收購湖北天濟，使得其中藥飲片業(yè)務有了較快的發(fā)展。近日，香雪制藥又以3億巨資向湖北天濟注資，以助其完成在武漢投資新建中藥飲片制劑生產(chǎn)基地項目，使得能夠推動香雪制藥進一步擴大品牌效應及中藥飲片的市場份額。
上半年中藥飲片營收達4億元，較上年同期增長75.7%。中藥飲片業(yè)務逐漸成為主要收入來源，占香雪制藥上半年總營業(yè)收入的比例超過35%。
今年上半年，子公司湖北天濟、滬譙藥業(yè)還分別全資設立了湖北天濟智慧中醫(yī)科技有限公司寄濟南香雪智慧中醫(yī)科技有限公司，旨在進一步發(fā)展智慧中醫(yī)醫(yī)療業(yè)務，提高中藥飲片業(yè)務的市場份額。
在新三板企業(yè)方面，源和藥業(yè)和芍花堂則主要是依靠擴大產(chǎn)能提高市場份額。
占據(jù)2016年中藥飲片市場0.53%的源和藥業(yè)今年主要動作大幅提升戰(zhàn)略產(chǎn)品藏紅花的種植面積，預計2017年將擴大到1000多畝。全面推出的藏紅花系列將成為新產(chǎn)品線的增收點。
芍花堂則在繼續(xù)做強做大中藥材與中藥飲片的同時，積極開拓倉單質押、配送平臺“飲片超市”、國藥館等多項創(chuàng)新服務，整合上下游資源，與中藥飲片業(yè)務產(chǎn)生協(xié)同效應，為業(yè)績增長帶來新的動力。
在去年擴建了能夠增加3000噸產(chǎn)能的車間后，今年10月，芍花堂又啟動建設數(shù)字化GMP中藥飲片生產(chǎn)車間，預計提高約10000噸生產(chǎn)能力，總產(chǎn)值可達30億元。預計今明兩年芍花堂的業(yè)績增速相比2016年將有所上升，達到13%。
